Veszélyzónába érkezhetnek a pozíciók.
A pénzpiacokon ismét fokozódik a feszültség: a kincstári kötvényhozamok gyors emelkedése és a mögötte álló úgynevezett basis trade leépülése komoly eladási hullámot indíthat el a kockázatos eszközöknél – köztük a Bitcoinnál is.
Felmerült a pletyka, hogy Kína nagytételben adja el az amerikai állampapírokat emellett arra utasította a bankjait, hogy építsék le a dollár pozícióikat – válaszul a szerdán azonnali hatállyal életbelépő vámokra.
A piaci elemzők szerint a következő napokban a 73 800 – 74 400 dolláros sávban komoly long likvidálások indulhatnak, ha az árfolyam ebbe a zónába esik.
Az államkötvények hozama kihat a kockázatos eszközökre, így a Bitcoinra is
A Treasury basis trade lényege, hogy nagy befektetők – főként hedge fundok – kihasználják az apró árkülönbségeket az amerikai államkötvények és azok határidős szerződései között. Most azonban ezek a pozíciók tömegesen záródnak, ami miatt meredeken nőnek a hozamok (és csökkennek az árak) a kötvénypiacon. Ez a helyzet korábban, 2020-ban is nagy esést váltott ki a tőzsdéken.
A tízéves amerikai államkötvény hozama most már 4,5% fölé emelkedett, a harmincéves pedig közel jár az 5%-hoz. A hozamemelkedés szigorúbb finanszírozási környezetet jelent, ami szűkíti a likviditást és csökkenti a befektetők kockázatvállalási hajlandóságát.
Mindez nyomást gyakorol a kriptóra is. A Bitcoin árfolyama kedden átmenetileg 75 000 dollár alá csúszott, majd visszapattant 76 000 dollár közelébe. Azonban az elemzők szerint a valódi veszélyzóna még csak most következik.
Az elemzőcég Hyblock Capital szerint 73 800 és 74 400 dollár között sok olyan tőkeáttételes long pozíció van, amit a tőzsdék automatikusan zárhatnak le, ha az árfolyam ide esik. Ez tovább fokozhatja az eladói nyomást.
A lefelé vezető úton 70 000 dollár alatt újabb stop-loss és likvidálási szintek várhatók, míg felfelé 81 000, 86 700 és 92 600 dollár körül lehetnek a fontos szintek a short pozíciók zárására.
Összességében: a kötvénypiac mozgása most a kriptót is megrázhatja. Aki jelenleg longban van Bitcoinnal, annak érdemes óvatosnak lennie, mert az elkövetkező napokban fokozott árfolyam-ingadozásra és akár hirtelen esésekre is számítani lehet.
